النسب المالية

انواع النسب المالية 

أنواع النسب المالية

أولا: نسب السيولة:

1. رأس المال العامل = مجموع الأصول المتداولة – مجموع الخصوم المتداولة 

2. النسبة الجارية =  مجموع الأصول المتداولة 

 مجموع الخصوم المتداولة 

3. نسبة السداد السريع = مجموع الأصول المتداولة – (المخزون السلعي + المصروفات المقدمة)

 مجموع الخصوم المتداولة

4. معدل دوران المدينين =  صافي المبيعات 

 متوسط المدينين (المدينين أول الفترة + المدينين آخر الفترة) 

متوسط عدد الأيام التي تبقى فيها الديون قائمة =

(متوسط فترة التحصيل) المدينين (آخر الفترة) ×    360

 المبيعات 

5. معدل دوران البضاعة تكلفة البضاعة المباعة 

 متوسط المخزون السلعي 

متوسط عدد الأيام التي تبقى فيها البضاعة في المخازن =

(متوسط فترة التخزين) المخزون السلعي (آخر الفترة) ×    360

 تكلفة المبيعات 

ثانيا: القدرة على سداد الديون .

1. نسبة مجموع أصول المنشأة إلى مجموع خصومها (مطلوباتها) مجموع الأصول (متداولة + ثابتة) × 100

 مجموع الخصوم (ثابتة + متداولة) 

2. نسبة صافي حقوق الملكية إلى مجموع خصومها (التزاماتها أو مطلوباتها) = صافي حقوق الملكية (المساهمين) × 100

 مجموع الخصوم 

ثالثاً: الربحية:

1. نسبة العائد على الأصول المستخدمة =  صافي الدخل  +  الفوائد المدينة ×  100

 متوسط الأصول  

2. نسبة العائد على حقوق الملاك = صافي الدخل × 100

 متوسط حقوق الملاك 

3. عائد السهم العادي = صافي الدخل 

 عدد الأسهم العادية 

4. نسبة السعر السوقي للسهم إلى عائد السهم =  سعر السوقي للسهم × 100

 عائد السهم العادي 

5. نسبة عائد السهم إلى السعر السوقي للسهم =  عائد السهم العادي × 100

 سعر السوقي للسهم 

النسبة المالية دون معنى لا قيمة لها 

وهو ما يعنى أن أى نسبة تستخرجها يجب أن تحدد لها معنى واضحا تهدف من وراءه إلى قراءة نقطة قصور أو قوة لدى الشركة.

ليس هناك ما يسمى نسب نمطية لكل الشركات

أى أنه لا توجد مؤشرات نمطية يمكن استخدامها كمعايير للحكم على جودة أو ضعف النسبة ولكن يتم استخدام مؤشرات للشركات الناجحة فى القطاع الذى تعمل به الشركة عن نفس الفترة ويتم استخدامة للحكم على النسبة كما يتم استخدام تلك النسبة لنفس الشركة عن فترات سابقة لمتابعة تطور النسبة بالسلب أو الإيجاب.

تم تقسيم النسب المالية إلى أربعة أقسام رئيسية وهى :

1. نسب السيولة 

2. نسب الربحية 

3. نسب الكفاءة 

4. نسب الرفع المالى 

نسب السيوله Liquidity Ratios

وهى النسب التى تقيس مدى قدرة المنشأة على مواجهة التزاماتها قصيرة الأجل عند استحقاقها باستخدام أصولها السائلة والشبه سائلة (الأصول المتداولة) دون تحقيق خسائر.

1. نسبة التداول (Current Ratio) 

نسبة التداول = الأصول المتدوالة ÷ الالتزامات المتداولة

وتعبر هذه النسبة عن عدد المرات التى تستطيع فيها الأصول المتداولة تغطية الخصوم المتداولة ، وكلما زادت هذه النسبة دل ذلك على مقدرة الشركة على مواجهة أخطار سداد الالتزامات المتداولة المفاجىء دون الحاجة لتسييل أى أصول ثابتة أو الحصول على اقتراض جديد.

إلا أننا نعود للإشارة إلى أن النسبة لا يمكن أن تقرأ صماء فزيادة النسبة هو أمر جيد ولكن الزيادة يمكن أن تكون مقبولة إلى درجة معينة فقد يكون ارتفاع النسبة نتيجة زيادة بند الأصول المتداولة بسبب تراكم المخزون وعدم تصريفه وهو أمر غير جيد وقد تكون زيادة النسبة بسبب زيادة بند النقدية بصورة مبالغ فيها مما يدل على عدم استخدام الشركة الجيد للسيولة لديها وتقليل الربحية نتيجة ذلك ، أو ربما بسبب زيادة تراكم بند العملاء وتضخمة نتيجة عدم استخدام سياسات جيدة فى التحصيل ومتابعة العملاء المدينين.

لذلك يجب قراءة النسبة ومقارنتها كما أشرنا بمتوسط النسب المحققة للشركات الناجحة فى نفس النشاط وكذلك مراعاة جميع الجوانب الأخرى التى يمكن استنباطها من خلال النسبة وعلاقتها بالبنود الأخرى.

2. نسبة السداد السريع (Quick Ratio) 

نسبة النقدية = (الأصول المتداولة – المخزون) ÷ الالتزامات المتداولة

وتوضح هذه النسبة مدى إمكانية سداد الالتزامات القصيرة الأجل خلال أيام معدودة ، ويتم تجنب بند المخزون نظراً لكونه من أقل عناصر الأصول المتداولة سيولة وكذلك لصعوبة تصريفه خلال وقت قصير دون تحقيق خسائر.

3. نسبة النقدية (Cash Ratio) 

نسبة النقدية = النقدية والأصول شبه النقدية ÷ الالتزامات المتداولة

وتوضح هذه النسبة مدى إمكانية سداد الالتزامات قصيرة الأجل من خلال مكالمة تليفونة كما يقولون ، وهى تعطى مؤشراً للإدارة أنه فى خلال أسوأ الأوقات يمكن سداد الالتزامات قصيرة الأجل. 

وتعتبر الأصول شبه النقدية هى كل ما يمكن تحويله إلى نقدية خلال فترة وجيزة مثل الأوراق المالية القابلة للتداول فى البورصة.

نسب الربحية Profitability Ratios